一、与不同贷款利率比较来看
（一）与公积金贷款利率相比
公积金贷款基准利率相对较低，以5年期以上贷款为例，公积金贷款基准利率为4.5%，与房贷年利率4.5%相同，不过不同地区可能会有不同的公积金贷款政策调整，有的地区公积金贷款利率可能低于4.5%，在这种情况下，4.5%的房贷年利率相对来说就不算低了。如果当地公积金贷款利率低于4.5%，对于有公积金贷款资格的购房者来说，公积金贷款是更划算的选择5。
（二）与商业贷款基准利率相比
短期（0 - 1年含1年）：人行公布的短期贷款基准年利率为4.35%，4.5%的房贷年利率略高于这个数值。
中长期（1 - 5年含5年）：1 - 5年含5年的基准年利率为4.75%，4.5%低于这个利率，相对来说是比较低的。
长期（5年期以上）：5年期以上的基准年利率为4.9%，4.5%的房贷年利率明显低于这个数值，从这个角度看是比较低的利率水平5。
（三）与存量住房贷款利率相比
不少地方的存量住房贷款利率不低于5%，甚至还在6%以上，相比之下，4.5%的房贷年利率是比较低的3。
二、从市场实际情况来看
（一）不同地区情况
在一些房地产市场竞争激烈，政策鼓励购房的地区，房贷利率可能会有更多的优惠政策，可能会出现低于4.5%的房贷利率，此时4.5%的利率就相对较高；而在一些市场活跃度不高，金融政策相对收紧的地区，4.5%的房贷利率可能就是比较低的水平了。
（二）不同时期情况
近年来房贷利率整体呈下降趋势，如果是在利率下降趋势下，4.5%的利率可能不算低；例如从2019 - 2022年期间，房贷利率多次下调，如果和下调后的最低利率相比，4.5%可能较高。
但是如果在房贷利率整体偏高的时期，4.5%的年利率可能就是相对较低的水平了。