一、可能的正常情况
（一）信用卡分期购房
如果是通过信用卡分期来买房，征信系统里面可能查不到贷款信息，因为信用卡分期买房的信息跟日常信用卡消费信息一样存在于征信系统里面，这种情况下房贷看似不上征信，但实际以信用卡消费的形式体现相关信息1。
（二）征信报告更新延迟
可能是房贷刚办理不久，征信报告还未来得及更新。征信报告的更新存在一定的时间差，有时候不会立刻显示新的房贷信息，需要等待一段时间后才会更新显示1。
二、特殊情况或风险情况
（一）非正规金融机构房贷
如果房贷是从一些非正规的金融机构获取，这些机构未对接央行征信系统，就可能导致房贷不上征信。不过这种情况下存在较大风险，例如一些不合法的借贷机构提供房贷服务，可能存在高利息、套路贷等问题，这种房贷不上征信是不符合正常金融规范的2。
（二）数据录入错误
存在极小的可能性是在数据录入过程中出现错误，导致房贷信息未能准确录入征信系统。无论是金融机构端的录入失误，还是征信系统端在接收数据时出现故障等，都可能引发这种情况，但这种情况较为罕见。