一、小额贷款公司合法的前提条件
（一）符合法定设立条件
符合成立条件的小额贷款公司是合法的。小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司23。
（二）合法经营要求
贷款业务合规性
其发放贷款需要遵循相关法律法规，如贷款的利率要符合国家规定，自然人之间的借款合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定3。
遵循贷款原则
合法、自愿和诚实信用原则：贷款条件的协商要符合有关法律规定，自愿的原则要求在签订合同的时候都要出于自身愿望，不能在存在非经济强制的环境下签订，要排除政府部门行政干涉的影响。
平等和公平的原则：双方是对等的经济主体，在协商具体条件时，其中一方不能利用自己的优势地位为自己谋求不对等的利益3。
二、涉及房产抵押的小额贷款公司的合法性
（一）合法的情况
正规注册与监管
如果小额贷款公司是经过国家有关金融管理部门核实和批准成立的，那么开展房产抵押小额贷款业务是有一定合法性基础的。只要在经营过程中遵守相关法律法规，包括在抵押手续办理、贷款利率设定、贷款合同条款等方面合法合规，就是合法的经营行为4。
遵循抵押相关法律程序
在进行房产抵押时，要按照法定的抵押程序办理，例如对抵押房产进行合理的估值、签订合法有效的抵押合同、在相关部门进行抵押登记等。如果这些程序都依法依规进行，那么这种小额抵押贷款业务就是合法的。
（二）存在风险与可能不合法的情况
欺诈风险
市场上可能存在一些打着小额抵押贷款公司旗号的诈骗组织，它们未经过合法注册和监管。这些组织可能会在房产抵押过程中设置欺诈性条款，如高额的手续费、不合理的还款要求或者虚假的抵押解除承诺等，这种情况下就是不合法的行为。在选择小额抵押贷款公司时，需要仔细辨别其真伪，查看其营业执照等相关证件4。
隐藏违法条款
有些小额贷款公司虽然表面上是合法注册的，但在贷款合同条款中可能隐藏一些违法条款，例如过高的利息（超出法定范围）、不合理的违约责任等。所以在与小额贷款公司签订房产抵押贷款合同时，要仔细审查合同条款，确保没有暗藏的违法条款4。