一、对个人的影响
（一）增加还贷压力
贷款利率升高直接导致贷款者每月要付出的还款利息增加。贷款者要么在每个月交的款项保持不变且还不上全部本息，要么增加每个月偿还的款项，这就会增加贷款者还贷的压力，尤其是那些已经处于经济压力下的家庭3。例如美国30年期固定抵押贷款平均利率升至7.09%（2023年数据），按照20%的首付和相应利率计算，每月支付金额相当于家庭月收入的比例提高，给家庭带来更大经济压力1。
（二）抑制消费欲望
贷款成本增加意味着贷款资本的成本更高，一些贷款者会减少消费。这在整个市场里也会导致更长远的经济影响，如果越来越多的消费者减少购买量，那么企业销售也会减少，就可能会导致整个经济下降3。
（三）影响购房决策
对于刚需购房者
房贷利率持续上涨，对于刚需购房者来说意味着支出增加，可能会因为房贷利率的上涨，失去买房的机会。一旦房价继续上涨，就等于让刚需失去了购房的需求机会，也让普通购房者失去了改善住房条件的机会4。
对于潜在购房者
潜在购房者对利率变化相当敏感，高贷款利率和房价增加了购房的负担能力，可能会使他们选择观望而不进入房地产市场5。
二、对企业的影响
（一）增加融资成本
提高生产成本
银行是企业融资的重要来源，银行利率的上调对于企业负担来说不可避免。利率上升会使企业的融资成本上升，对于制造业等企业来说，利润必须远大于贷款利率才可以存活下去。如果企业想要继续借贷，会造成企业融资成本的上升，进而影响企业的经营效益16。
限制企业发展
利率上升会让公司难以获得必要的资金，从而缩小生产规模，而生产规模的缩小必然会降低公司未来的利润，甚至可能会使股价下跌，因为利率是企业融资成本的重要决定因素，同时也是企业筹资、投资的决定性因素2。
（二）影响商业贷款与经营
商业贷款方面
以美国为例，工业贷款、商业贷款的利率升高，各银行的抵押贷款利率基本都在7%以上，无抵押贷款更是超过10%，这使得企业获取贷款的成本大幅提高，增加了企业经营的难度1。
经营效益方面
贷款利率升高，企业经营成本增加，可能会减少投资和扩大生产的计划，从而影响企业的发展速度和市场竞争力，在市场竞争中处于不利地位。
三、对金融机构的影响
（一）调整贷款策略
随着利率的上升，金融机构面临的风险和成本也越来越高，这将导致其在许多贷款方面更谨慎，更审慎。即会加强贷款条件审核，将会引发申请的额外担保和更多的借款评价风险等，在一定程度上会限制贷款，影响经济效益3。
（二）影响资金流向
吸纳更多存款
银行利率上调会吸引更多的资金投入银行，因为储户会觉得把钱存银行能获得更高的收益，这样银行的存款量可能会增加。
对其他金融市场的冲击
银行利率的上升会对股市、债市等资产价格带来负面影响，资金会从股市、债券市场等流向银行，而非投入到股市、债券等金融市场进行投资，导致这些市场的资金量减少，影响其发展和稳定6。
四、对国家经济的影响
（一）控制通货膨胀方面
如果银行利率调控得当，就会对控制通货膨胀、调整货币流通量等方面起到积极作用。例如当经济过热，通胀上升时，提高利率可以收紧信贷，抑制过度的消费和投资需求，从而有助于控制通货膨胀2。
（二）影响经济发展速度
如果银行利率上调过快、过高，就会抑制企业投资和消费，最终影响整个国家经济的发展。因为企业投资减少会影响生产规模的扩大和就业机会的创造，消费减少也会使市场需求不足，阻碍经济的增长6。
（三）对房地产市场的影响
住宅市场
房贷利率的高企，对美国房地产市场复苏的信心有影响。如美国房贷利率创下新高时，购房者需求指数下跌，抵押贷款申请量下降，买家和卖家可能会选择观望。不过由于房屋供应短缺，房价下降幅度不大5。
商业地产市场
与住宅市场不同，美国商业地产市场近年持续低迷，空置率不断上升，新租业务和续租业务较疫情前出现明显下滑，价格下跌。高贷款利率下，商业地产的疲软给美国银行系统带来巨大压力，银行持有的商业地产债务到期问题也更加严峻5。