一、转贷成本的构成
（一）垫资成本
如果没有足够资金偿还按揭贷款本金，就需要通过民间垫资来完成。垫资是有利息的，虽然通常只需垫资2 - 10天，但也是一笔成本。例如，若垫资100万，按千一一天的垫资利息计算，一天利息就是1000元，如果整个流程下来需要10天左右，垫资成本可能就达到1万左右。而且如果是中年转贷，可能需要3 - 4次用到过桥资金，费用会更高2。
（二）中介成本
办理抵押贷款可能需要注册公司、找金融中介等，这些都会产生费用。比如中介收费起步可能是三个点，如果贷款金额为100万，中介费用就是3万。并且部分抵押贷款可能是3 - 5年的短年限，到期后如果要继续转贷，可能又需要重新支付这些费用2。
二、特殊情况带来的潜在成本
（一）还款方式改变的风险成本
转成抵押贷后大概率是先息后本的还款方式，3年或者5年期。虽然每个月还款可能看似轻松，但到期后需要一次性偿还本金。如果届时没有足够资金偿还本金，可能面临资金周转困难或者需要再次转贷的情况，再次转贷又会产生新的成本，如垫资、中介等费用，甚至可能影响征信等一系列风险成本2。
三、不同情况下成本的高低
（一）利率差较大且长期贷款
如果按揭贷款的利率远高于抵押贷款利率，且打算长期贷款（如20年、30年），从长远来看，尽管存在转贷成本，但在长期的利息节省方面可能会弥补甚至超过转贷成本。例如，以贷款100万，20年期为例，如果按揭贷款的月供比抵押贷款月供多很多（如多600元），总利息多13.96万，那么转贷成本在这个利息差面前可能相对较低，转贷就相对划算2。
（二）利率差较小且短期贷款
如果按揭贷款和抵押贷款的利率差较小，且贷款期限较短（如3 - 5年），转贷成本可能就会显得较高，因为在较短的贷款期限内，节省的利息可能不足以弥补转贷的成本。比如，3 - 5年期的抵押贷款利率与按揭贷款利率差异不大，而转贷需要支付数万元的垫资和中介费用，这种情况下转贷成本就较高，不太划算2。