个人商业用房贷款利率下限
最新政策概述
根据最新的政策调整，中国人民银行已经取消了全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率的政策下限1。这一政策变动旨在适应我国房地产市场供求关系的新变化以及人民群众对优质住房的新期待，促进房地产市场的平稳健康发展。
政策背景与目的
此次政策调整的背景是为了响应党中央、国务院的决策部署，通过灵活的市场化手段，增强金融市场的活力和效率。特别是在当前房地产市场供需关系中出现的新变化，以及人民对住房质量要求的提升，都需要通过更加灵活的利率政策来应对1。
各省级分行的自主决策权
中国人民银行各省级分行将按照“因城施策”的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市的房地产市场形势及当地政府调控要求，自主确定是否设定辖区内各城市商业性个人住房贷款利率下限及下限水平1。
因城施策的具体实施
由于不同地区的房地产市场状况和政策调控需求存在差异，因此各省级分行拥有较大的自主决策权。例如，徐州、泰州、南通等地已经开始根据当地实际情况调整首套住房商业性个人住房贷款利率下限，从LPR减20个基点降至LPR减50个基点，最低可至3.7%3。
银行业金融机构的利率定价
银行业金融机构在确定每笔贷款的具体利率水平时，应结合各省级市场利率定价自律机制确定的利率下限（如有），并结合本机构的经营状况、客户风险状况等因素进行合理确定1。
利率定价的影响因素
在实际操作中，银行业金融机构在确定贷款利率时，不仅要考虑市场利率定价自律机制的指导意见，还要综合考虑自身的经营状况、客户的信用风险以及市场供需状况等多种因素1。
历史政策与现状对比
在政策调整之前，中国人民银行曾设定了首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率的政策下限。例如，在2023年8月20日的政策中，首套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR（按8月20日5年期以上LPR为4.85%），二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点（按8月20日5年期以上LPR计算为5.45%）4。
政策调整后的变化
随着最新政策的实施，全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率的政策下限被取消，这意味着各地区可以根据自身情况更加灵活地设定贷款利率，从而更好地适应市场需求和地方经济发展1。
地方政府的跟进措施
地方政府也在积极响应中央政府的政策调整，制定了一系列具体措施来促进房地产市场的平稳健康发展。例如，山东省在2024年12月10日发布的通知中，提出了统一个人住房贷款最低首付比例、降低存量个人住房贷款利率等多项措施5。
地方政府的具体措施
除了上述措施外，地方政府还通过优化新发放个人住房贷款服务、延长房地产金融政策文件期限等方式，进一步支持房地产市场的稳定发展5。
综上所述，个人商业用房贷款利率下限的政策调整不仅赋予了各省级分行更大的自主决策权，也为银行业金融机构提供了更灵活的利率定价空间。同时，地方政府的跟进措施也为房地产市场的平稳健康发展提供了有力支持。