一、风险因素
风险评估角度
抵押贷款风险低，而风险低的贷款，利率往往也会比较低。因为抵押贷款有抵押物作为担保，一旦借款人无法偿还贷款，银行可以通过处置抵押物来弥补损失。例如，借款人以房产作为抵押物进行抵押贷款，如果到期不能还款，银行可以拍卖房产来收回贷款资金。而房贷虽然也是以房产作为抵押，但房贷的发放主要是基于购房者的购房需求，购房者的收入稳定性等因素对贷款风险影响较大，如果购房者出现收入中断等情况，还款风险相对抵押贷款会更高一些1。
二、贷款成本
利率折扣方面
如果从贷款成本上来说，首套房贷款一般会比抵押贷款更低一些。因为有规定，首套房贷款通常可以享有到一定的利率折扣优惠，而抵押贷款通常是依据用户的综合资质来进行利率明确。例如，一些银行会给予首套房贷款者较低的利率，以鼓励居民购房，而抵押贷款的利率则是根据借款人的信用状况、抵押物价值等综合确定，没有类似首套房贷款的专门优惠政策1。
三、贷款期限
不同期限影响利率
房贷的贷款申请期限一般都是五年往上，最多可以贷到30年。较长的贷款期限意味着银行面临的风险时间跨度长，利率需要在一定程度上平衡这种长期风险。而抵押贷款的期限需要依据抵押物来确定，假如是房屋抵押贷款的话，最多不会超过20年。相对较短的贷款期限使得银行承担的风险时间较短，所以在利率上可能会相对低一些1。
四、贷款额度
额度与风险关系
一般来说，抵押贷款的额度是依据抵押物价值来定的。抵押物价值越大、越保值，用户可以贷到的额度也就越高。假如是住房贷款的话，主要依据用户要想买的房子价值来判定。通常住房贷款可贷款的额度更高一些。较高的贷款额度意味着银行面临的资金回收风险更高，从风险与收益平衡的角度看，房贷可能需要更高的利率来弥补潜在的高风险，而抵押贷款相对较低的额度对应的风险也较低，利率可能会更便宜1。