中小企业融资困难的原因
一、外部环境因素
（一）政府因素
政府对国有企业重视程度较高，长期以来国家扶持政策向大企业倾斜，对中小企业扶持力度不够，这是中小企业融资难的历史原因。大型企业容易在资本市场和货币市场获取资金，而中小企业融资门槛被提高，取得贷款需付出更大成本1。
（二）金融机构因素
运作机制约束
在金融危机冲击下，各国采取谨慎性原则，我国金融机构内部清理整顿时收缩信贷规模，对中小企业“惜贷”。
例如银行从节约成本费用角度出发，存在对中小企业的规模歧视，国有商业银行不愿向其投放资金1。
缺乏适配金融机构
城市商业银行、信用社和地方性商业银行虽支持中小企业发展，但资金实力不能完全满足需求，制约当地中小企业发展1。
（三）信用担保体系因素
担保机构少且基金不足
我国中小企业信用担保体系不完善，提供贷款担保的机构少，担保基金种类和数量远远不能满足需求。
民营担保机构面临歧视与风险承担问题
民营担保机构受到所有制歧视，只能独自承担担保贷款风险，无法与协作银行形成共担机制。由于担保的风险分散、损失分担及补偿制度尚未形成，担保资金放大功能和担保机构信用能力受到较大制约1。
（四）直接融资因素
股权融资门槛高
上市门槛太高，多数中小企业无法通过发行股票的股权融资方式解决急需资金。虽然创业板有低门槛进入、严要求运作的特点，但处于初级阶段存在不足，只能相对缓解融资问题。
债券融资难以实现
我国企业债券市场发展落后于股票市场和银行信贷市场，中小企业往往达不到债券发行额度要求，基本无法通过债券融资1。
（五）法律体系因素
缺乏有效法律保护
中小企业的生存与发展缺乏比较有效的法律保护，《公司法》《合伙企业法》等少数法律对中小企业规范有限，在贷款、担保、上市等融资方面保护甚少。
现有促进法存在局限性
2003年出台的《中小企业促进法》有里程碑意义，但也存在局限性，中小企业的法律保障体系有待完善1。
二、中小企业自身因素
（一）企业素质与信用状况
素质较低
我国中小企业素质普遍不高，很多是城乡企业，技术创新能力弱，缺乏竞争力，市场风险高，银行等金融机构不敢发放贷款。
信用状况差
中小企业大多为私营或合伙企业，管理水平落后，经营风险大，信用观念差，财务制度不健全，信息不透明，金融机构难以把握其贷款风险，增加了放贷风险1。
（二）缺乏担保物
中小企业仅有有限且价值低廉的土地、房产和机器设备作为抵押品，抵押品规模制约其价值，在要求贷款或者担保时难以提供足够的担保物1。