一、对购房者的意义
（一）购房成本增加
月供增加：对于采用浮动利率的购房者来说，房贷利率上调会使他们的月供立即增加。例如，如果房贷利率从3%上调至3.5%，根据贷款总额和剩余还款期限的不同，月供会相应提高，这直接增加了每月的还款负担2。
总还款成本上升：利率上调意味着在整个贷款期限内，购房者需要支付的总利息将会更多。特别是贷款期限较长的人，受到的影响更为明显。他们可能需要重新评估自己的财务状况，考虑是否提前还款或者调整其他财务计划2。
（二）影响购房决策
心理波动：房贷利率上调令关注楼市的人群产生不少心理波动。一些购房者看到利率上涨，会担心是否应该等待利率下降再出手；另一部分人则会犹疑是不是因为楼市又要火了，贷款买房的人多了，银行才上调利率，从而考虑是否要抢跑入市。在许多购房者眼中，除了刚需外，房贷利率的高低也是决定是否购房的重要因素13。
二、对银行的意义
（一）维持利润空间
提升息差水平：房贷利率太低可能压缩银行利润，影响其经营稳定性。虽然目前房贷利率还说不上过低，但此前为了稳楼市房贷利率一路下行，确实造成了银行收益的波动，适度上调房贷利率有助于银行维持更理想的息差水平，保持稳健运行。根据国家金融监管总局发布的2024年三季度银行业保险业主要监管指标数据情况，截至2024年三季度，国有行、股份行、城商行、农商行和外资行的净息差水平均跌破1.8%的预警线1。
增加经营利润：银行调整新增房贷利率是综合考量经营成本、市场供需、风险溢价等因素的结果。上调房贷利率下限可以提高银行房贷业务的收益，在息差承压背景下，银行对于提高生息资产收益率有急迫性，这也是部分银行上调房贷利率下限的原因之一45。
（二）维护公积金贷款的普惠性
调整利差关系：部分城市将商业房贷利率上调至3%以上，可以保持商业房贷利率与公积金贷款利率之间的合理利差，维护公积金贷款的普惠性。近年来，商业贷款利率下行较快，而公积金贷款利率调整较慢，两者利差缩小甚至产生“倒挂”现象，银行上调房贷利率下限，有助于维持这种利差关系5。
三、对房地产市场的意义
（一）影响市场预期
避免无序降价预期：上调房贷利率下限可避免市场形成利率无序下降的预期，减少因等待利率下调而推迟买房的客户数量。去年以来，房贷利率下行速度快，且幅度大，银行业出现通过“价格战”来获取客户的内卷式竞争，一定程度上导致市场形成了利率会继续下降的预期，上调利率有助于改变这种预期5。
影响市场信心：利率政策的频繁变化很可能会伤害到购房者的信心建立。楼市信心复苏的重要基础是政策的稳定性和可预期性，房贷利率作为购房成本的重要变量，其频繁变化很容易干扰购房者的决策判断，进而影响整个房地产市场的稳定发展3。
（二）与市场回暖相关
反映市场需求变化：近期部分地区银行上调房贷利率下限与市场回暖有一定关系。四季度以来，部分城市的一二手住宅交易量出现回升，房贷申请量有所增加，银行房贷投放的压力有所减轻，这也是银行调整房贷利率的一个影响因素45。