一、四大行房地产贷款集中度相关规定
根据2020年末央行、银保监会发布的《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，大型银行（包括四大行）房地产业贷款占比要在40%以下，个人住房贷款占比上限为32.5%2。
二、四大行房地产贷款集中度实际情况
截至2022年6月末，四大行房地产行业整体贷款集中度进一步下行，个人住房贷款占比已经全部降至32.5%红线以下，整体进入安全区。不过在对公房地产贷款方面，不良贷款总量和不良贷款率在2022年上半年集体“双升”，例如中国银行和工商银行对公房地产贷款不良率均超过了5%，建设银行的对公房地产贷款不良率升幅最大，从2021年末的1.85%升高至2022年上半年末的2.98%3。
三、相关影响因素
（一）政策因素
监管要求调整：政策如《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》直接规定了四大行房地产贷款的占比上限等要求，影响其房地产贷款集中度。并且在2022年11月，央行和原银保监会联合发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》，其中延长房地产贷款集中度管理的过渡期等措施也会间接影响四大行的房地产贷款业务调整节奏和集中度情况2。
保障性住房政策影响：自银发〔2022〕30号通知印发之日起，银行业金融机构向持有保障性租赁住房项目认定书的保障性租赁住房项目发放的有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理。这一政策对四大行的房地产贷款业务布局有一定引导作用，如果四大行增加保障性租赁住房项目贷款，在不改变其他房地产贷款业务量的情况下，房地产贷款整体占比会发生变化，进而影响房地产贷款集中度4。
（二）市场因素
房地产市场状况：房地产市场的发展情况影响四大行房地产贷款的投放与回收。如果房地产市场下行，房屋销售不畅，一方面个人住房贷款需求可能减少；另一方面房地产企业资金回笼困难，对公房地产贷款的风险增加，银行可能会收紧房地产贷款业务，进而影响房地产贷款在总贷款中的占比，改变房地产贷款集中度。例如在房地产企业风险暴露增多时，四大行会谨慎对待对公房地产贷款，使得相关贷款比例发生变化3。
宏观经济环境：宏观经济环境影响企业和个人的还款能力，进而影响四大行的房地产贷款业务决策。在经济增长放缓时，居民收入可能受到影响，还款能力下降，银行可能会控制个人住房贷款的发放规模；企业经营困难也会增加对公房地产贷款的风险，促使银行调整房地产贷款结构，从而影响房地产贷款集中度。