一、从银行政策角度
（一）抵押贷款用途限制
银行规定：一般情况下，银行不允许用全款房子抵押获得的贷款来买房。因为住房贷款政策是为了满足居民的自住购房需求，而不是用于房地产投机或投资。银行发放房屋抵押贷款时，要求贷款用途明确且合法，通常限于消费（如装修、旅游、教育等）或经营等目的，严禁用于炒房等违规行为。如果被发现用于违规用途，银行有权追回贷款并追究责任。例如，根据[1]中提到的抵押贷款注意事项，抵押房屋贷款必须有明确的用途，不能用于法律法规明令禁止的活动，如炒房、炒股等。
（二）监管要求
防范风险：监管机构对房地产市场进行严格监管，旨在防止房地产市场过热、泡沫化以及信贷风险的过度积累。如果允许用全款房抵押来买房，可能会绕过正常的购房贷款政策限制（如首付比例、贷款利率调控等），扰乱房地产市场秩序，增加金融体系的风险。
二、从实际操作和风险角度
（一）还款压力与风险
双重负债风险：如果用全款房子抵押来买房，这意味着同时承担两份债务，一份是抵押贷款的债务，一份是新购房产可能涉及的房贷债务（如果不是全款购买新房）。这会极大地增加还款压力，一旦借款人的收入出现波动，可能面临逾期还款甚至丧失抵押物（房子）的风险。例如，在经济不景气或者个人遭遇失业等情况时，可能难以同时偿还两份贷款。
（二）房产价值波动风险
价值评估与市场变化：房产价值并非一成不变。在抵押房产获取贷款后，如果房地产市场出现下滑，抵押房产的价值可能会降低。若此时借款人无法按时偿还贷款，银行处置抵押房产时可能无法足额收回贷款金额，这对银行来说是一种风险，所以银行也会在源头上限制这种抵押购房的行为。